Cryptocurrency trading strategy.
To date, quite a lot of people know about the existence of the cryptocurrency. Many of them have already realized that you can make good money on this topic. One of the best ways to earn money is trading on the exchange. Relying only on luck, this can lead to a serious consequence, such as loss of deposit.
Experienced traders have long known that the key to successful trading is the right cryptocurrency trading strategy. Unfortunately, many don’t know what strategies exist. We decided to help such people and offer you our top incredibly working cryptocurrency strategies that are relevant in 2019.
1. Swing trading
Cryptocurrency swing trading – this is a way of trading using the moments of rollback (correction) that occurs during the formation of a trend.
The cryptocurrency market has always been highly volatile. Today, Bitcoin can cost eleven thousand dollars, tomorrow nine, and the day after tomorrow all thirteen. Due to the high correlation of bitcoin with altcoins, the latter are also subject to strong fluctuations during unstable periods of “digital gold”. Rising / falling market by 20% for several hours – this is a common thing. Experienced traders use coin volatility to make a profit. The most commonly used cryptocurrency trading strategy for this purpose is swing trading.
This cryptocurrency trading strategy involves the following actions: you hold crypto assets for a certain period of time (day, week, month or quarter), trying at this time to determine the market trend. It can be either upward or downward. The final success depends on whether you can predict the market movement in advance. The strategy is quite difficult to implement and requires practice and rigorous risk management. All correctly opened trades are closed by stop loss or take profit.
2. Arbitration
This strategy is so simple that novice traders use it most often. Its essence is to buy cryptocurrency on one exchange and sell on another. Naturally, the rate of the coin on the first exchange should be lower than on the second. This strategy stands out from the others in that you do not need to conduct a technical analysis, but you just need to follow the quotes on exchanges and wait for the right moment.
Here is a simple example. On the Coinbase exchange, Bitcoin costs $ 10,000, and on Binance – $ 10,300. In this case, a person using arbitration tactics purchases coins on Coinbase and simultaneously sells his bitcoins on Binance. The result can be a good profit, even taking into account exchange commissions.
It seems that the situation is a bit strange, but thanks to the peculiarities of the cryptocurrency market, this has become possible. There are the following features:
- Decentralization;
- Slow transaction speed;
- Volatility;
- There is no single glass of orders.
It turns out that during a change in the value of a coin on one exchange, its glass goes far up from the market price. At the same time, on the second exchange, the trading volume of the same coin may be completely absent. Circumstances allowed the arbitration to appear and be actively used.
Here is our advice to you: choose exchanges where the discrepancy in value for coins is maximum. Do not forget about the commissions that can eat part of your profits. To automate this process, it will not be superfluous to resort to the help of bots. It is desirable that the difference in value on the two exchanges be at least 2%, otherwise you can be left without profit.
3. Scalping
This term has come to the world of crypto assets from Forex. This trading scheme is ideal for both beginners and professionals. The previous case showed that technical analysis is not required.
The essence of the strategy is as follows: in a short period of time you need to carry out a large number of transactions, and then close them in a matter of minutes or even seconds.
Scalpers mainly work with depth of market.
Depth of market – is a window showing the volume of buy or sell orders. It is important for the scalper to determine the direction of large volumes, before which they usually place their orders in fractional lots. The volume is analyze by other market participants, the scalper closes the deal. From the point of view of technical analysis, namely, the entry points on the chart for scalpers are quite accurate. Since the chart is a derivative of the depth of the market orders. The chart is the traces from the participants of the market depth.
For understanding, consider a simple example. You have decided to purchase 100 Waves coins. At the time of acquisition, one asset was worth $ 50. As a result, you paid $ 5,000. After 2 minutes, the value of the coin rose to $ 50.5, after which you immediately sell cryptocurrency. Your income will be $ 50. Admittedly, the profit is relatively small, but it was obtained in just a few minutes. These operations can be repeated many, many times by scalpers
However, to apply this strategy, you should not spend all the funds available on the balance sheet. The value of a coin can not only instantly rise, but also fall. It is recommended to use not the most popular digital currencies (not from TOP-10 or even not from TOP-30 according to coinmarketcap.com rating). Over a short distance, such manipulations will be more profitable if you use second-grade coins.
4. Using bots to trade
You may not want to understand the technical analysis of cryptocurrencies. Maybe you will be too lazy to even monitor the quotations on various exchanges. Then special trading bots for cryptocurrency exchanges, which are software that analyzes the situation on the market, will come to the rescue.
The user needs to configure the bot for themselves (after deciding on a specific option). We’ll immediately warn that there are a huge number of bots (some of them are not of the best quality), so you need to approach the choice with the greatest responsibility.
A good bot will become your indispensable tool for trading. It will automatically conduct operations on exchanges using one or more well-known strategies. In some cases, the user at the expense of the bot will begin to receive passive income, since the latter will do all the work on his own. However, remember that good software costs money, so be prepared to fork out.
One such trading bot is software developed by Holderlab.io Possible to connect any available cryptocurrency exchange using API keys, collect portfolio and set up a rebalancing strategy, thereby fully automating cryptocurrency portfolio.
5. Creating a portfolio of cryptocurrencies
To use this strategy, you need certain knowledge that will help you not to go into a significant minus. It is theoretically necessary to create a portfolio that will consist of undervalued or overheated coins. The best option is to purchase coins, the value of which will not change much in the foreseeable future. It is still important to choose coins whose degree of correlation between them will be minimal.
You can evaluate the degree of correlation of your portfolio with the help of the correlation matrix tool in Holderlab.io
For example, you purchased Bitcoin and Ripple for the same amount. At some point, the cost of BTC began to decline, and the price of XRP – to increase. So, in this case, it is necessary to purchase a falling bitcoin and sell an increasing in value Ripple, conducting the so-called balancing. In other words, the essence of this cryptocurrency trading strategy is to buy cryptocurrency in the fall and its further sale in the growth.
However, do not buy coins that have a high correlation between each other (something about one), since in this case there is a risk of quickly losing all invested funds and it will be impossible to balance.
6. Seize the moment
This strategy is partly reminiscent of the previous one (although we must admit that they all have something in common), but the concept itself changes slightly. Some traders call this strategy “Seize the moment.” You need to purchase coins in a downtrend. When need to choose such a moment when the rate is guaranteed to begin to unfold soon.
First you buy several orders, wait a certain time, and then sell them. But how to determine the moment of a turn? That can be calculated by trading volume. If the trading volume has significantly decreased, then you can safely buy. This fact tells us about the dissatisfaction of participants with such behavior on the stock exchange. At such a moment, large holders can take some measures to correct the course. Unfortunately, powerful levers are in their hands, and when traders are dissatisfied, then usually react appropriately.
The second important point is growth.
Again, only large coin holders determine how long it will last. They like to manipulate the market in their own interests, therefore, most likely, they will allow the coin to increase in value, and then collapse it again. The essence of this strategy is to determine the moment of rise and sale of all assets purchased during the drain.
This cryptocurrency trading strategy also carries a certain risk, but it is possible and very good to earn if you learn to catch those very moments that we wrote about a little higher.
This article is not a recommendation for investment or investment in cryptocurrencies, as well as perceived as investment advice. Be careful, because investing in cryptocurrencies is very risky and you need to consult with your financial advisor. Past earnings do not guarantee future earnings.
Holderlab.io is a fully automated cryptocurrency portfolio management laboratory. Analysis of the cryptocurrencies correlation, searching for the optimal cryptocurrency portfolio weights. Uses crypto trading bots and the auto efficient crypto portfolio index.
Follow Holderlab.io on
Twitter: https://www.twitter.com/gotoholderlab
Facebook: https://www.facebook.com/holderlab/
Telegram: https://t.me/holderlab
Our blog: https://www.blog.holderlab.io/
Website: https://www.holderlab.io
Your comment is awaiting moderation.
Холм Квалификации: Диплом прибывает основным критерием у разведке труда в течение большинстве проф сфер. Он знаменует образовательный уровень а также компетенции, яко увеличивает возможности на эффективную карьеру.
Проф Развитие: Удостоверение открывает дверь для предстоящего изучения и проф развития. Он что ль лежать фундаментом для извлечения сильнее высоких степеней, сертификатов или квалификации в течение поставленною области.
Препоручение http://1moto.kz/index.php?subaction=userinfo&user=boorysusttnv Нанимателей: Работодатели часто предпочитают кандидатов вместе с высшим образованием, яко как это заручает ясный уровень познаний, навыков равно обучения.
Заключение
Получение диплома возникает важным медленно на профессиональном и еще личном выковывании каждого студента. Это свидетельство относительный успешном окончании учебной програмки, кое выявляет множество возможностей для честолюбивого роста а также самореализации. Поэтому следует касаться для общее направление получения диплома серьезно, полностью осознавая его ценность для будущего.
Your comment is awaiting moderation.
Повышение Квалификации: Удостоверение является первостатейным критерием у разведке труда в течение большинстве проф сфер. Спирт одобряет учредительный уровень а также компетенции, что повышает шансы на эффективную карьеру.
Проф Развитие: Удостоверение открывает дверь для предстоящего преподавания равно профессионального развития. Он что ль лежать основой чтобы извлечения более рослых ступеней, сертификатов чи специализации в течение предначертанною области.
Доверие http://forum.club-magentis.ru/index.php?action=profile;area=forumprofile;u=15592 Работодателей: Работодатели через слово любят претендентов один-два длиннейшим образованием, так яко это заручает ясный ярус познаний, навыков и обучения.
Заключение
Фьюмингование диплома является принципиальным медленный на профессиональном и еще личном воспитании любого студента. Это свидетельство относительный удачном окончании учебной расписания, которое выявляет чертова гибель вероятностей для карьерного взросления да самореализации. То-то следует касаться для общее направление извлечения диплома шутки шутками, полностью осознавая его ценность чтобы будущего.
Your comment is awaiting moderation.
Повышение Квалификации: Диплом представлять собой основополагающим аспектом при разыскивании работы в течение основной массе профессиональных сфер. Он знаменует учредительный уровень также зонам ответственности, что увеличивает преимущество сверху эффективную карьеру.
Проф Развитие: Удостоверение открывает дверь чтобы предстоящего изучения равно профессионального развития. Он что ль красоваться основой для получения сильнее высоких ступеней, сертификатов или специализации на предопределенной области.
Доверие http://forum.club-magentis.ru/index.php?action=profile;area=forumprofile;u=15592 Работодателей: Работодатели часто люд кандидатов один-два высочайшим образованием, яко яко этто гарантирует ясный уровень знаний, умений и обучения.
Эпилог
Получение диплома является важным шагом в проф и личном эволюции любое студента. Это улика относительный удачном окончании учебной программы, тот или иной открывает множество вероятностей чтобы карьерного взросления а также самореализации. То-то следует обращаться для общее направление получения диплома серьезно, полностью осознавая евонный ценность чтобы будущего.
Your comment is awaiting moderation.
Повышение Квалификации: Удостоверение представлять собой основополагающим критерием у поиске вещицы в течение основной массе профессиональных сфер. Спирт одобряет образовательный ярус также зоне ответственности, яко увеличивает перевес сверху эффективную карьеру.
Профессиональное Развитие: Диплом растворяет врата для предстоящего учебы а также проф развития. Спирт что ль быть основой чтобы извлечения сильнее высоких степеней, сертификатов или квалификации в предначертанною области.
Доверие https://www.renderosity.com/users/id:1452102 Нанимателей: Работодатели часто выбирают кандидатов не без; высшим образованием, так как это дать гарантию определенный ярус познаний, навыков (а) также обучения.
Эпилог
Фьюмингование диплома обнаруживается важным шагом в течение проф и еще персональном эволюции каждого студента. Это улика относительный удачном завершении тренировочной програмки, тот или другой выявляет множество возможностей чтобы честолюбивого взросления да самореализации. То-то стоит обращаться буква процессу извлечения диплома шутки шутками, чистяком осознавая евонный значимость для будущего.
Your comment is awaiting moderation.
Холм Квалификации: Удостоверение представлять собой основным аспектом при розыске работы на большинстве профессиональных сфер. Он указывает образовательный уровень и зоне ответственности, что повышает шансы сверху успешную карьеру.
Проф Эволюция: Удостоверение выказывает врата чтобы предстоящего преподавания и профессионального развития. Он может красоваться фундаментом чтобы получения более рослых степеней, сертификатов или специализации в течение определенной области.
Препоручение http://1moto.kz/index.php?subaction=userinfo&user=boorysusttnv Нанимателей: Работодатели через слово предпочитают претендентов вместе с длиннейшим образованием, так как этто заручает определенный ярус познаний, навыков (а) также обучения.
Эпилог
Получение диплома обнаруживается важным шагом в течение проф да персональном развитии каждого студента. Этто улика об удачном окончании учебной расписания, тот или иной растворяет множество способностей для карьерного подъема также самореализации. То-то следует обращаться к процессу получения диплома серьезно, полностью осознавая евонный значимость чтобы будущего.
Your comment is awaiting moderation.
Холм Квалификации: Диплом представлять собой первостепенной важности аспектом у поиске труда на основной массе проф сфер. Спирт подтверждает образовательный ярус также компетенции, яко увеличивает преимущество сверху успешную карьеру.
Профессиональное Развитие: Диплом выказывает дверь для предстоящего обучения равно профессионального развития. Спирт может красоваться фундаментом для получения сильнее высоких степеней, сертификатов чи квалификации в течение поставленною области.
Доверие http://1moto.kz/index.php?subaction=userinfo&user=boorysusttnv Нанимателей: Работодатели часто любят претендентов не без; высочайшим образованием, яко яко это поручиться головой определенный ярус знаний, навыков равно обучения.
Эпилог
Получение диплома возникает принципиальным медленный в профессиональном и еще субъективном выковывании любого студента. Это улика об удачном окончании тренировочной програмки, кое выявляет множество перспектив чтобы честолюбивого взросления да самореализации. То-то следует обращаться буква процессу извлечения диплома серьезно, полностью осознавая евонный значимость для будущего.